美联储鹰派信号发力，12月降息预期显著降温
美联储在10月货币政策会议上如期宣布将基准利率下调25个基点，符合市场普遍预期，但美联储主席杰罗姆·鲍威尔的表态却超出市场预期。
他明确强调，当前通胀攀升、劳动力市场陷入停滞的双重背景下，货币政策制定面临多重挑战，同时警示市场不应对今年内进一步宽松抱有过高预期，直接压制了市场宽松押注。
这一鹰派信号仍在持续为美元提供动能支撑。据芝加哥商品交易所（CME）美联储观察工具数据显示，投资者对12月降息的押注概率已从会议前的91%大幅回落至67%，宽松预期降温进一步利好美元走势。
（CMEFedWatch利率走势）
机构信息:两大因素支撑美元，指数或震荡于高位区间
对于当前美元走势，荷兰国际集团（ING）分析师克里斯·特纳指出，上周中美达成为期一年的贸易休战协议后，风险货币未出现预期中的提振，而美元仍是市场主导话题，核心源于两大支撑因素。
第一，市场正重新评估美联储宽松周期的幅度。目前12月降息25个基点的概率已降至66%，且可能根据本周美国数据进一步下降，民间部门数据的信号意义显著。
第二，美国货币市场紧张态势支撑美元买盘。
今年以来，美联储通过量化紧缩政策减少银行准备金，同时美国财政部将一般账户（TreasuryGeneralAccount）现金储备从3000亿美元增至9500亿美元，导致货币市场环境趋紧——上周五数据显示，银行从美联储常设回购工具（StandingRepoFacility）获取了500亿美元隔夜融资，且需支付4.00%的利率（理论上市场利率应处于美联储3.75%-4.00%政策利率区间中段）。
ING进一步预测，若美元融资难问题未延伸至国际市场跨境货币基差互换领域（目前尚无此类迹象），美元指数将在三个月区间高位附近，即100.00/100.25区间震荡，除非美国就业市场数据促使市场重新将12月美联储降息概率定价为100%。
总结+
美国银行间准备金比例处在历史低位，对美元短期存在明确支撑，但这只是货币现象，当美元指数到达100附近可能会出现逼空走势之后由于没有实质利好或导致快速调整，交易员需要警惕被轧空的风险，同时尽量避免追高。
美元指数突破上升楔形，量度涨幅在100.50附近。MACD、KDJ均显示美元指数涨势健康，未发现背离情况。
压力在前高100.25和100整数关口，支撑位在99.36附近，为8月1日公布阴线的50%分位处。
（美元指数日线图，来源:易汇通）
北京时间20:32，美元指数现报99.85。
经济数据成关键变量，制造业PMI与就业数据引关注
当前市场核心关注点集中在经济数据上，数据表现或成为美元短期走势的关键催化剂。
其中，周一市场聚焦美国10月制造业活动数据：市场预期标普全球制造业采购经理人指数（PMI）将呈现改善态势，10月读数预计从9月的52.0升至52.2，延续扩张区间；
而美国供应管理协会（ISM）制造业PMI则预计维持在收缩区间，从9月的49.1至49.5，仍处于荣枯线下方。
值得注意的是，ISM制造业PMI中的价格分项指数预计将从前期的61.9升至62.6，这一信号表明制造业领域通胀压力正边际上升，或进一步强化美联储鹰派立场的合理性。
此外，后续数据同样关键：目前尚不确定是否会公布JOLTS职位空缺数据，但周三发布的月度ADP就业报告被认为可能是本周美元下跌趋势重启的最大契机，市场将密切关注民间部门数据传递的信号。
本文来自作者[昨夜的雨]投稿，不代表琉森特立场，如若转载，请注明出处：http://www.cqgmq.com/lst/8466.html
评论列表（4条）
我是琉森特的签约作者“昨夜的雨”！
希望本篇文章《美国经济数据成关键变量-美联储鹰派信号发力》能对你有所帮助！
本站[琉森特]内容主要涵盖：精准资讯, 深度解析, 效率读本, 认知提效, 每日智选, 决策内参, 信息减负, 高价值资讯
本文概览：美国经济数据成关键变量-美联储鹰派信号发力美联储鹰派信号发力，12月降息预期显著降温美联储在10月货币政策会议上如期宣布将基准利率下调25个基点，符合市场普遍预期，但美联储主席杰罗姆·鲍威尔的表态却超...